债券市场分析与研究 三次IPO告败后杰理科技再闯北交所: 拟募资超10亿元, 本年已分成近1亿元

记者｜赵阳戈

12月23日，北交所完成对珠海市杰理科技股份有限公司（简称杰理科技或公司）的受理。这家由国泰君安保荐的公司，如故经验了7年的IPO之旅。

2024年中报刚分成1亿元

北交所网站自大，杰理科技2024年12月23日得到受理，保荐机构国泰君安，司帐师事务所为容诚司帐师事务所（异常平方结伙），讼师事务所为北京国枫讼师事务所。

杰理科技是一家专注于系统级芯片(SoC)的集成电路联想企业，主要面向蓝牙音视频、智能衣服、智能物联结尾等限制，为大众市集提供高规格、高机动性与高集成度的芯片产物。适度2024年6月30日，杰理科技领有授权发明专利338项(含4项境外发明专利)、集成电路布图联想62项以及软件著述权163项。

杰理科技研发的SoC芯片主要用作各类智能结尾的主控芯片，主要分为蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、智能衣服芯片、智能物联结尾芯片和通用多媒体芯片。

蓝牙音频限制，2021-2023年度，杰理科技同业业上市公司恒玄科技、中科蓝讯、炬芯科技、博通集成和泰凌微蓝牙音频芯片销量所有39.24亿颗；杰理科技同时蓝牙音频芯片销量为46.59亿颗，行业地位权贵；泛物联网限制，杰理科技在智能衣服等新兴限制的产物销量捏续擢升，在智能物联结尾中的哄骗场景抑遏丰富。

杰理科技的钞票欠债率（兼并）为13.87%，2024年上半年的买卖收入14.39亿元（2023年全年为29.31亿元），净利润3.8亿元（2023年全年为6.23亿元），毛利率37.89%，研发参预占买卖收入比例10.43%。

本年中报，杰理科技的分成决策为10派2.5亿元（含税），分成总数9998.88万元。

拟募10.8亿元

凭据杰理科技的招股评释书，公司标的募资10.8亿元，其中参预到“智能无线音频工夫升级及产业化技俩”3.85亿元，“智能衣服芯片升级及产业化技俩”2.43亿元，“AIoT边际计较芯片研发及产业化技俩”1.85亿元，“研发中心修复技俩”2.68亿元。

“智能无线音频工夫升级及产业化技俩”拟聘请先进工艺，研发新一代蓝牙耳机、蓝牙音箱及高端无线发话器SoC芯片系列产物。技俩标的修复期为2年，主要包括市集调研及技俩沟通、IC研发联想及考据、哄骗研发联想及考据、开发购置及装配调试、研发东谈主员引进和培训、回片测训练证及试量产等阶段。

“智能衣服芯片升级及产业化技俩”将基于先进工艺，研发具有雄伟处理技艺和兼容多版块圭表的智能数传SoC芯片，标的修复期为2年。该技俩修复奉行经过中不产生工业废水、废气、废渣、噪声等轻侮物，固体废物主要为职工生存及办公垃圾、研发报废物等，基本不会对环境产生轻侮。

“AIoT边际计较芯片研发及产业化技俩”将基于先进工艺，研发面向音视频的东谈主工智能物联网SoC芯片。研发集成多契约共存、音视频智能识别、多媒体处理、复杂系统电源低功耗处理、多核高算力运算系统等舛错工夫，擢升东谈主工智能算力、高性能音视频编解码技艺、高带宽无线和有线通讯技艺，以应承智能物联开发的各类性需求，为用户提供极低功耗和丰富接口的智能物联哄骗决策。标的修复期亦然2年。

至于“研发中心修复技俩”，修复期为2年。技俩将在修复期内完成研发地点联想与办公设施购置，开发及软件采购、调试、装配，研发东谈主员引进和培训以及联系产物及工夫研发测试等。

屡次寻求上市

杰理科技其着实IPO这场苦旅中已行进了7年。

从证监会网站上看到，杰理科技最早的预披暴露现时2017年3月31日，2017年9月18日进行了预露馅更新，其时的保荐机构系中信建投。

凭据2017年9月份的审核反馈，其时的杰理科技存在24个圭表性问题，26个信息露馅问题，4个与财务司帐尊府联系的问题，2个其他问题。

公开信息称，2018年3月，证监会圮绝了审查。

2018年10月25日，杰理科技再度报送禀报稿，露馅了评释书，保荐方仍然是中信建投。

但这一次，杰理科技在2019年碰到了现场查验，很快，杰理科技在2019年9月2日除去了请求。

2021年1月13日证监会发布《对于对珠海市杰理科技股份有限公司遴选出具警示函监管活动的决定》。内容自大，杰理科技2015年至2016年使用个东谈主银行账户出入货款，其中2015年体外收排除售货款7084万元、体外支付采购货款6999万元，2016年体外收排除售货款1330万元、体外支付采购货款1126万元；2014年至2018年，该个东谈主银行账户向公司控股鼓吹、试验适度东谈主及关联方转出资金373.27万元。公司提交的禀报财务报表及招股评释书未确乎响应和露馅上述信息。

不宁肯的杰理科技，再度由中信建投保荐，于2021年9月13日叩响了创业板的大门，得到受理。2021年10月15日公司进入了问询要领。在经验了三轮问询回话后，时间已来到了2022年的7月份。然则2022年8月7日，杰理科技请求除去刊行上市请求文献。这一轮的IPO再度落下帷幕。

最新一次，杰理科技打起了北交所的观念。最初，杰理科技请求在新三板挂牌，收到同意函是2024年7月份。最终2024年8月1日公司负责在天下股转系统立异层挂牌公开转让。挂牌后的杰理科技罗致国泰君安的上市衔尾也快完成。2024年11月15日，公司收到广东证监局出具的《对于国泰君安证券股份有限公司衔尾职责的验收职责完成函》，公司在国泰君安的衔尾下，已通过广东证监局的衔尾验收。

于是，2024年11月15日，杰理科技向北交所报送了向不特定及格投资者公开刊行股票并上市的禀报材料，并请求公司股票停牌。

2024年12月23日，杰理科技收到了北交所出具的《受理见知书》。

新的一轮IPO之旅张开，杰理科技上市之旅是否会告成，还有待揭晓。